新形势下煤矿设备融资租赁模式分析与思考
模式分析与思考 随着科学技术的持续进步，煤矿设备的种类愈发多样，技术含量节节攀升，引进的数量也在不断增多。尤其是某些核心生产设备，其在工作方面的使用需求会随着煤矿开采难度的上升而持续增长。这些设备的使用，虽然提高了煤矿生产的效率和安全保障，但也增加了煤矿的生产成本。因此,部分煤炭企业为了降低生产成本、提高设备利用率，采用融资租赁的方式对核心生产设备进行管理。 一、煤矿设备融资租赁的特点与发展现状 (一)煤矿行业融资租赁的特点 在煤矿行业中，融资租赁意义非凡。煤矿行业的高价值、高风险、高技术特性，使得企业要同时面对资金和技术两方面的沉重压力。融资租赁通过设备融资，能够削减企业前期的资金投入，分散设备技术风险与资金压力，提高资金利用效率。而且，其能提供灵活的融资方案以应对市场变化，凭借税务优势来减少企业的融资成本。 (二)国内外煤矿设备融资租赁的发展现状 融资租赁，即现代租赁，兴起于20 世纪中叶，随新技术发展渐趋兴盛。企业可借此租赁方式获取所需设备无需一次性支付高额资金。在中国，融资租赁伴随外资引入起步。2007 年《金融租赁公司管理办法》发布后，行业发展加速。截至2022，全国租赁行业合同余额近6.5万亿元，融资租赁公司数量约 11917 家。 近些年来，中国融资租赁行业发展迅猛。2018-2023年，业务量年均复合增长率近8.1%，2023年业务量超9万亿元，且未来仍将增长。这得益于政策支持与市场需求上升。从国际看，融资租赁行业发展同样迅速。工业发达国家在新增设备投资中，融资租赁渗透率达20%-35%，中国目前约9.8%，到2025 年有望提升至12%-15%，可见中国该行业潜力巨大。在制造业领域，国际上飞机、船舶等设备约60%通过融资租赁获取。随着中国制造业转型升级及高端设备需求增长，预计到2025年，中国制造业通过融资租赁获取设备的比例将从当前低水平大幅提升:有望达 30%-35%。 二、煤矿设备融资租赁的模式 (一)新购设备采用直接融资租赁的方式 核心生产设备的融资租赁涉及核心设备制造商融资租赁公司和煤炭企业(设备使用单位)这三个关键参与方。在新购设备直接融资租赁模式下，融资租赁公司作为出租方，会综合考虑煤炭企业(承租方)对核心生产设备功能、规格、技术参数等的需求，利用自身行业资源、市场经验和对制造商的了解，挑选合适的制造商，然后与之达成购买协议购入设备，再出租给煤炭企业。同时，融资租赁公司与煤炭企业(设备使用单位)就租赁相关事务进行深入协商。双方详细讨论租金计算方式、支付周期、租用时长、设备维护保养责任划分以及租赁期间特殊情况的处理办法等内容。充分交流后签订租用合同，明确双方权利义务双方需依约履行合同。 租用合同期满时，煤炭企业有三种选择:若企业仍需设备维持生产且融资租赁公司同意，可续租并按约付租继续使用;若企业评估后认为设备有使用价值且自身有购买能力，可按合同规定价格留购设备取得所有权:若企业生产计划调整不再需要设备或有更合适的替代方案，则可将设备退还给融资租赁公司。从设备选择到租赁交易、合同履行再到到期处置的这一过程就是一个完整的循环。这种模式对煤炭企业意义重大。由于采购核心生产设备需要大量资金，新购设备直接融资租赁模式可极大减轻煤炭企业的采购压力。这种模式下企业无须一次性付清设备购买款，而是分期支付租金使用设备这样就避免了大笔流动资金被设备采购占用，从而能让企业将更多资金投入原材料采购、技术研发或市场拓展等重要生产环节，大幅提高了企业资金利用率以及市场竞争力。 (二)已购固定资产类设备售后回租 部分煤炭企业基于资金充足或者设备使用频次高等因素，会选择直接购置核心生产设备，这些设备随之成为企业的固定资产。针对这类设备，在融资租赁模式上煤炭企业可将设备直接转售给融资租赁公司，并进行融资回租的操作。通过这一流程的操作，煤炭企业能够盘活有关设备中的部分固定资产，从而获得大量经营周转所需的流动资金。一般而言，这种融资租赁模式适用于煤炭企业出现资金周转困难，并且固定资产中设备资产占比较大的情形。该模式下,承租方与出售方为同一主体所以这是一种特殊的租赁方式。而且，如果煤炭企业存在需求，就能够与融资租赁公司进行商议，在资金链好转之后对所出售的设备购买享有优先权。 (三)设备分成租赁 这是近年来基于特定投资理念产生的新型融资租赁模式。在该模式下，租赁公司与承租人确定租金时，不像传统模式直接根据固定或浮动利率确定固定租金数额而是依据被租赁设备的生产量或相关收益来确定租金。具体来讲，设备生产量越大或者相关收益越高，租金就越高;反之，生产量小或者收益低，租金就低。也就是说，融资租赁公司把核心生产设备租给煤炭企业时，可要求以设备的生产量或效益为基准确定租金。 不过，这种模式有较大的局限。煤炭企业很多核心生产设备功能单一，像掘进机、采煤机等，其工作成果多体现在生产量或其他特定效益之上，这就导致采用生产量或效益的计算方式复杂烦琐，实际操作起来困难重重，所以在煤炭企业中这种融资租赁模式不太适用。 三、煤矿设备融资租赁对煤炭企业的意义 (一)减轻煤矿运营方面的资金压力 煤炭企业生产运营依赖大型设备，这些设备由于多种因素价格高昂。直接采购需一次性筹集大量资金，银行贷款虽是常见的资金筹集方式，但银行考虑风险等因素会设定高利率并要求多种担保或抵押物，这会使贷款成本升高，两者叠加易使企业资金链紧张。 而采用融资租赁方式获取设备可实现使用权与所有权分离，可以带来诸多好处。第一，付款时间延长，企业可根据租赁协议灵活付款，而不是一次性付清大笔款项，这使资金流节奏更宽松。第二，生产中的资金周转压力减小，不必短期内筹集大量资金用于设备采购，可将更多资金投入日常运营、技术研发或市场拓展等，让资金分配更合理均衡。第三，资金流转速度加快，资金能在企业内部各业务板块快速顺畅流动，避免资金堵塞，提高使用效率。 在特定情形下，融资租赁对企业节约成本作用明显，例如，更新核心生产设备时，采用融资租赁无需像直接购买那样进行繁琐的必要性、可行性评估流程。直接购买时要组织多团队对多方面进行详细调研分析，耗费人力、物力还可能延误时机。直接购买设备时为防范风险要购买多种保险，这是一笔不小的开支，而采用融资租赁则无须购买保险。总之，融资租赁模式操作流程简单在评估和保险购买上无须投入过多精力资源，在成本控制方面优势明显，有助于企业降低成本、提升经济效益和市场竞争力。 (二)节约企业税务成本 国家为推动企业发展，在企业技术改造项目上会出台众多优惠政策。煤炭企业作为重要能源生产企业，其技术改造多围绕设备更新升级，这对开采效率、安全和环保具有重大意义，并且企业在税务方面能享受诸多优惠以削减支出。 在融资租赁设备方面，租入设备的折旧年限按“租赁年限和国家规定的折旧年限孰短”确定。这一规定给予企业很大的灵活性与利益空间。企业按较短年限计提折旧，这是合法运用加速折旧政策的表现。设备投入使用前期可多计提折旧费用，在计算应纳税所得额时能扣除更多，从而减少当期应纳税额，实现延迟纳税。延迟纳税对企业而言就像获得无息贷款，能让企业有更多资金投入设备更新改造、技术研发或日常运营等，从而促进企业资金良性循环和可持续发展。 租入设备虽所有权不同于自有设备，但在财务处理和税务考量上被视作自有资产。这一认定具有重要的税务意义。企业使用租入设备产生的折旧费用，可反映设备价值损耗，按规定能在计算企业所得税前扣除。设备正常维修费用也是必要支出，同样可在计算企业所得税前扣除。这两项费用的税前扣除直接减少了应纳税所得额，降低了企业税务负担。 企业在开展融资租赁业务时会产生“未确认融资费用”，这一源于融资租赁特殊性质的概念反映租赁期内尚未确定的融资成本部分。“未确认融资费用”摊销被当作期间费用，而期间费用可在计算企业所得税前扣除。这一规定进一步减轻了企业税务负担，让企业能在融资租赁设备业务环节享受更多的税收优惠，从而提升企业在市场中的竞争力，推动企业的发展。 四、煤矿设备融资租赁的未来发展趋势 (一)融资租赁市场的未来展望 煤矿设备融资租赁市场在未来发展进程中，机遇与挑战并存。受政策支持和技术发展的双重驱动，这个市场有持续拓展并且保持增长势头的可能性。国家为融资租赁行业制定的支持政策，如税收优惠、融资帮扶等将进一步助力市场向前发展。除此之外，物联网、大数据:人工智能等技术的不断发展，也为融资租赁市场带来了新的发展机会。 就市场需求而言，煤矿企业对高效、安全设备需求的增长，推动了租赁市场的发展。经过预估显示，到2030 年前后，该市场的规模将突破人民币500 亿元其每年的复合增长率大约为 8%。在此期间，市场竞争会愈发激烈，这就要求企业着重提升服务品质和运营效能。数字化转型将成为一种必然的发展趋向，租赁企业会利用远程监控、故障预警等手段来提高运营效率和服务质量。 智能化发展、服务细分化以及市场整合在未来也将成为重要的发展趋势。无人驾驶、自动控制等智能化技术将会融入租赁市场，进而为用户打造出更高效、更安全的作业方案。更多的企业会提供全方位的服务来满足用户多样化的需求，市场竞争的加剧也将推动整个行业走向进一步的整合。 (二)促进融资租赁发展的策略建议 为了推动煤矿设备融资租赁迈向新的发展阶段，可从如下几个方面给出策略性的提议。第一，政府和金融机构有必要加大对煤矿设备融资租赁行业的政策助力。具体而言，可给予税收方面的优待，提供与融资相关的支持等，以此减轻企业的融资负担。除此之外，还应打造完善的风险管理体系，制定相应的风险管控措施，从而降低可能存在的风险。 第二，积极推动数字化转型与智能化发展具有重大意义，这有助于提高运营效率和服务质量。在此期间，租赁企业可通过提供全方位的服务来满足用户的多种需求，进而提升自身在市场中的竞争力。同时，要强化行业标准和法规的构建工作，让市场秩序更为规范，提高市场的透明度，维护租赁公司与承租方的合法利益。第三，推动市场的整合与专业化发展非常关键这样能够达成规模效益。要鼓励企业积极迈向海外市场，参与国际竞争。并且，要加强国际的交流合作,引进国外的先进管理经验和技术方法，提升企业在国际上的竞争力。煤矿设备融资租赁市场在未来会面临诸多发展的机遇与挑战。通过强化政策支持、推动技术创新、提升服务质量、构建健全的风险管理体系、加强行业监管、推动市场整合以及开展国际化发展等一系列策略，能够促使煤矿设备融资租赁市场朝着健康的方向发展。 五、结束语 综上所述，煤矿设备融资租赁模式意义重大。煤矿企业资金紧张、经营环境差时，它能减轻资金负担，保障安全生产并推动设备更新与技术升级。该模式优势明显，可以突破传统融资的局限，从而定制灵活方案优化资源配置，并且直接租赁和售后回租能满足不同需求。在中国，融资租赁市场前景广阔，业务量有望持续增长。如今煤矿行业数字化转型和智能化发展成为趋势，这给融资租赁带来机遇与挑战。不过，在政策支持和市场竞争推动下,煤矿设备融资租赁行业正朝着专业化、规模化、智能化方向发展，在煤矿行业发展进程中会发挥更重要的作用。 来源：Leasing洞见社 声明：本文仅供学习参版权归原作者所有，如有侵权请联系告知，将在规定时间内予以删除