风险导向下融资租赁资产全流程财务管控实践
风险导向下融资租赁资产全流程财务管控实践
风险导向下融资租赁资产全流程财务管控的重要意义与价值
保障业务稳健发展，落实监管合规要求 融资租赁业务周期长、资金占用多，各环节潜藏风险。全流程财务管控以风险识别为前提、防控为核心，贯穿资产全生命周期，可有效降低各环节风险发生率，保障业务有序开展，同时落实金租25号文合规要求，提升企业信誉与融资能力，实现业务与风控良性循环。文件明确的尽职调查与全流程规范要求，与管控核心目标高度契合。
强化全链条风控能力，降低资产损失概率 风险传导性决定单一环节失控可能引发系统性损失。全流程管控通过构建多维度风险指标体系，运用财务专业评估方法与量化模型研判风险，可有效阻断风险传递，提升风控能力、降低资产损失，契合金租25号文关于风险分类精细化、损失准备充足化的要求，如通过专业估值模型落实租赁物价值动态监测，防范价值虚高风险。
提升资产价值创造，服务“五篇大文章”战略 对资产全生命周期精细化管理，可在获取阶段筛选“五篇大文章”优质项目，租后监控运营与租金回收，处置阶段科学变现残值，同时通过财务数据分析优化资源配置。这既最大化资产价值，又推动企业聚焦主责主业，增强服务实体经济能力，与金租25号文引导行业回归“融资+融物”本源的导向协同。
夯实多部门协同基础，优化内部治理效能 应收账款全流程管理涉及财务、销售、风控等多业务部门，传统管理模式存在职责不明、信息不通、各环节衔接脱节的问题，易形成管理漏洞。以风控为目标的全流程管控，严格依据财务内控规范细化并明确各部门权责，建立高效跨部门协同机制，打通信息流转通道、打破部门壁垒，全面提升企业内部治理水平，精准满足金租 25 号文关于跨部门协同监管与强化内控管理的明确要求，契合行业内控提质的发展趋势。
筑牢行业安全底线，推动高质量发展 监管趋严背景下，全流程财务管控是企业风控内在需求，也是落实金融工作会议精神、推动行业高质量发展的保障。通过规范化、精细化管控，可遏制风险集聚、维护行业生态稳定，支撑“五篇大文章”落地。金租25号文推动行业监管向微观穿透式深化，全流程管控是其具体实践。
风险导向下融资租赁资产全流程财务管控的现状与问题
全链条管控存在断点盲区，未达全覆盖要求 部分企业的财务管控仍然停留在事后的核算上，并没有按照金租25号文全生命周期管控的要求来落实，存在断点盲区。立项阶段轻风险评估，没有用专业的手段分析承租人的还款能力、租赁物的估值是否合理等；租前审批不规范，没有落实审慎尽调、双人现场调查；租后监控频次不够，逾期后被动处置；资产处置缺少科学模型和市场化渠道，造成价值流失。碎片化的控制会放大大额资产损失的风险。
风险识别精准度欠缺，研判体系与财务专业要求存在差距 风险识别和研判是管控的基础，但是大部分企业按照量化评估的要求，没有充分利用财务工具来提高准确度。第一，识别维度单一，过于依靠财务数据而忽视行业前景、履约记录、供应链稳定性等非财务信息，不能够满足全面调查承租人状况的要求；第二，研判方法落后，以定性为主缺少Z-score等量化工具，主观性比较强；第三，没有动态调整机制，指标没有根据市场的变化而进行优化，研判结果与实际情况相差很大。
多部门协同机制不健全，顶层设计不符合内控规范 多部门协同为管控保障，但是大多数企业没有建立完善的多部门协同机制，没有按照财务内控规范明确各部门的职责。业务和风控部门的职责交叉或者缺失，财务与业务部门沟通不畅、数据脱离，缺少统一的协同目标、考核机制，各部门只顾自身利益，不能形成合力。
管控人员专业能力不足，难以匹配财务专业与监管要求 全流程管控要求人员具备财务、业务、风控等各方面的知识，能够熟练运用财务工具，但是大部分的管控人员专业能力不够。一是知识面窄，掌握的只是传统的核算知识；二是缺乏业务经验，控制措施与实际融合不够；三是培养体系不健全，知识更新不及时，没有对财务工具及监管要求进行系统的培训。
信息系统支撑薄弱，无法满足数据共享与穿透式监管需求 大部分企业信息系统不能实现穿透式监控、数据共享的功能。一是功能不全，缺少全业务流程覆盖，缺少核心管控模块，不能实时监控；二是数据整合能力差，存在“信息孤岛”，没有有效的共享机制；三是技术架构老旧，缺少专业的数据分析工具和先进的算法，不能准确预判风险，不符合数据治理的要求。
风险导向下融资租赁资产全流程财务管控的解决路径与方案
强化组织保障：以战略为引领，构建合规协同体系 组织保障是全流程管控的基础，按照服务“五篇大文章”要求，依据金租25号文精神，创建起权责分明、协同高效的管控体系。一是加强战略指导，把全流程财务控制纳入企业发展目标和路径中，成立以高层领导为主席的管控领导小组，推进各项措施的落实。二是明确部门权责，按照COSO框架制定权责清单，细化财务、业务、风控、法务等部门的职责，杜绝职责交叉或者缺失。三是健全协同机制，建立跨部门沟通平台，形成统一考核体系，把协同效果、风控成效等纳入考核，形成管控合力。
构建全链条管控体系：覆盖核心环节，契合监管与专业标准 全生命周期为主线，用财务专业工具和模型来建立符合金租25号文要求的全链条管控体系，实现管控无断点、无盲区。在立项阶段，强化财务可行性与风险评估，制定严格的审核标准，采用财务尽调的方法对承租人的财务与非财务信息做核实，运用DCF现金流折现模型对项目进行盈利能力评价，用Z-score模型分析信用风险，结合SWOT模型对行业前景进行分析，综合决定项目的可行性与风险等级，坚决剔除高风险项目，优先选择科技金融、绿色金融等“五篇大文章”领域中的优质项目。二是租前审批规范流程标准，实行财务、业务、风控多部门联合审批，整合审核资源、统一标准流程，以风险导向审计思路，重点审核交易结构合规性、租金方案合理性、担保措施有效性，对高风险项目实行“一票否决制”，落实租前尽调精细化要求。三是租后管理加强动态监控和租金回收，成立专门小组，按照监管要求的频次用杜邦分析体系动态监测承租人的财务状况，依靠大数据技术实时跟踪资产运营；建立租金回收预警机制，用ECL预期信用损失模型计提减值准备，对逾期风险提前介入、精准处置。四是资产处置要提升市场化、价值最大化水平，按照金租25号文的市场化处置要求，用市场法、收益法等专业模型确定资产残值，拓宽资产转让、资产证券化、保理等处置渠道，实现高效变现，最大限度降低损失。
优化风险研判机制：融合财务专业工具，落实量化要求 优化风险识别与研判机制是提高管控精准性的关键，依靠财务专业知识和量化工具，创建动态、全面的研判体系，满足金租25号文风险量化、动态调整的要求。一是丰富识别维度，建立多维度指标体系，将财务、业务、行业、宏观经济等数据进行整合，覆盖信用、市场、操作、流动性四大风险。信用风险识别既考虑传统财务指标，又考虑承租人的履约记录、行业地位等非财务指标；市场风险识别主要关注利率、汇率、行业供需等宏观和行业变量；操作风险识别主要针对业务流程关键控制点，排查流程不规范、操作失误等风险点，弥补单一维度识别的不足。二是创新研判方法，用定性和定量相结合的方式代替传统的单一的定性分析，用Z-score模型衡量承租人违约的概率、用VAR风险价值模型量化市场风险损失、用机器学习算法建立智能研判模型；参照审计抽样、函证等方法来保证数据的真实性，提高量化分析的可靠性。三是创建动态调整机制，适应监管与市场变化，定时更新宏观经济、行业趋向、监管政策以及企业业务架构变动情况，持续改良评判指标体系和评判标准。宏观经济下行时提高信用风险预警阈值，行业政策调整时增加合规指标，保证研判结果同实际风险相符，给管控决策赋予准确的依靠。
提升人员专业素养：强化财务专业能力，满足监管与管控需求 管控人员的专业素质是全流程管控效果的保障，需要建立财务专业知识、业务技能、监管合规三方面全方位的培养体系，提高团队专业素养，满足对金租从业人员的资质要求。一是制定系统化的培训计划。根据全流程财务管控需求以及财务专业核心知识点，定期进行专业培训，培训内容涵盖财务专业知识、融资租赁业务流程、风险管理方法、金融市场动态、法律法规、财务模型实操等内容。建立“传帮带”机制，用经验丰富、具备扎实财务专业资质的骨干人员做导师，帮助新人迅速掌握业务流程和管控要求，积累实践经验。二是加大高端人才的引进力度。针对管控团队的专业短板，定向引进具有扎实财务专业资质、熟悉融资租赁业务、掌握风险管理技能的高端人才，优化团队人才结构；通过外部招聘、校企合作、行业交流等多种途径吸纳优秀人才，重点引进在科技金融、绿色金融等“五篇大文章”领域有丰富经验的专业人才，提升团队服务战略部署的专业能力。三是健全激励约束机制。将管控人员的财务专业资质认证、专业能力提升、风险防控成效、工作业绩等同薪酬待遇、晋升发展直接挂钩，充分调动管控人员的工作积极性、主动性；建立容错纠错机制，鼓励管控人员大胆探索创新管控方法、手段，提高管控工作的针对性、可操作性；对违反金租25号文监管要求、造成风险损失的行为实行严格问责，强化人员合规意识。
强化信息系统支撑：融入智能技术，落实穿透式监管要求 强化信息系统支撑是实现全流程管控高效运行的技术保障，要按照金租25号文关于智能化、穿透式监管的要求，升级系统功能、整合数据资源、引入先进技术，搭建数字智能管控平台。一是升级系统功能，覆盖全部业务流程。按照资产全生命周期管理的要求对信息系统架构进行优化，新增项目立项管理、租前审批管理、租后监控管理、资产处置管理、风险预警等主要的管控模块，实现全流程的覆盖；完善系统的预警功能，针对租金逾期、资产异常经营、承租人财务状况恶化等风险点设置预警指标，用预期信用损失模型（ECL）实时计算风险敞口，达到风险的实时预警和及时应对。打破信息孤岛，建立数据共享机制。整合企业财务系统、业务系统、风控系统、法务系统等各平台的数据，建立统一的数据中心，实现数据互联互通、共享共用；规范数据标准，统一数据口径，保证数据准确一致，为风险研判、管控决策提供完整可靠的数据支撑；对接外部宏观经济数据库、行业数据库、征信系统，丰富数据来源，提高数据的全面性和时效性，满足财务尽调和审计的数据需求。三是用先进的技术提高智能化水平。运用大数据分析、人工智能、区块链等先进技术，创建智能化风险分析模型，挖掘并剖析海量数据，提升风险识别、研判的准确度，用区块链技术不可篡改的特点来保障交易数据、合同文件的安全性、可信度，优化业务流程的合规性控制，引进财务数据分析工具（ACL、Tableau）来加强数据处理和可视化能力，实行风险的穿透式监控和可视化管理，加强信息系统安全防护，创建起多层次的安全防护体系，保证数据的安全和系统的稳定，防止数据泄露的风险。
宏观经济复杂多变、行业竞争加剧、监管日趋严格，融资租赁企业要想实现稳健发展，就要以金融工作会议精神为指导，紧扣“五篇大文章”部署，落实金租25号文要求，建立风险导向的全流程财务管控体系。这是防控风险、保障资产安全的根本，也是提升资产价值、增强核心竞争力的关键。
目前行业还存在着全链条管控不到位、风险研判不健全、部门协同不足、人员素养不达标、系统支撑薄弱等问题。企业要精准发力、强化组织保障凝聚合力、构建全链条管控体系防控风险、优化研判机制提高精准性、培养专业人才夯实基础、强化系统支撑赋能高效管控。
上述措施可以全面提高管控效率，达到风险防控和价值创造双重目的，促进企业高质量发展。伴随着数字技术迭代以及监管的完善，融资租赁资产的全流程财务控制将走向智能化、精细化，给行业服务实体经济、落实“五篇大文章”战略提供强有力的支撑。
【版权申明】
本文作者: 林宏华 北银金融租赁有限公司
来源：Leasing洞见社
声明：本文仅供学习参版权归原作者所有，如有侵权请联系告知，将在规定时间内予以删除